根據(jù)Veson Nautical旗下大宗商品市場(chǎng)情報(bào)提供商 Oceanbolt最新報(bào)告，過(guò)去兩年中國(guó)通過(guò)海運(yùn)進(jìn)口的煤炭份額急劇下降，已從2015-2022年間的93%下降到2023-2024年的76%。
報(bào)告指出，盡管中國(guó)總體煤炭進(jìn)口量在2023年猛增62%，達(dá)到4.73億噸，但海運(yùn)進(jìn)口僅增長(zhǎng)45%。該數(shù)據(jù)表明全球貿(mào)易流發(fā)生了巨大變化，中國(guó)希望擺脫對(duì)傳統(tǒng)出口國(guó)的依賴，實(shí)現(xiàn)供應(yīng)多元化，并利用地緣政治的不確定性，從其他來(lái)源購(gòu)買低價(jià)煤炭。
澳大利亞“失意”
澳大利亞的煤炭出口對(duì)中國(guó)市場(chǎng)的依賴一度深厚。然而，自2019年以來(lái)，澳大利亞在中國(guó)煤炭進(jìn)口市場(chǎng)的份額已從26%驟降至2023年的11%。這一趨勢(shì)背后的核心原因是澳煤禁令的歷史遺留效應(yīng)。
盡管2023年貿(mào)易恢復(fù)后，中國(guó)對(duì)澳大利亞動(dòng)力煤的進(jìn)口有所回升，但煉焦煤的情況卻極為慘淡。2023年，中國(guó)僅進(jìn)口了280萬(wàn)噸澳洲煉焦煤，與禁令前相比暴跌91%。
俄羅斯崛起
報(bào)告指出，俄羅斯是中國(guó)日益增長(zhǎng)的煤炭供應(yīng)國(guó)。2019年，俄羅斯在中國(guó)煤炭進(jìn)口市場(chǎng)中的份額僅為11%，但到2023年已飆升至22%。這種變化與俄烏戰(zhàn)爭(zhēng)及西方國(guó)家對(duì)俄羅斯的制裁密切相關(guān)。
Veson Nautical 高級(jí)海事分析師 Mikkel Nordberg 表示：“由于全球需求減少，買家有限，中國(guó)抓住機(jī)會(huì)以折扣價(jià)購(gòu)買俄羅斯煤炭。因此，俄中煤炭貿(mào)易激增，2022 年增長(zhǎng) 20%，2023 年進(jìn)一步增長(zhǎng) 50%，達(dá)到 1.02 億噸。”
根據(jù)他的說(shuō)法，2022 年至 2023 年間，俄羅斯對(duì)中國(guó)的煤炭出口增長(zhǎng)了 3400 萬(wàn)噸，但其中只有 1870 萬(wàn)噸是通過(guò)海運(yùn)運(yùn)輸?shù)模@意味著 1530 萬(wàn)噸是通過(guò)陸路運(yùn)輸?shù)模M(jìn)一步削弱了海運(yùn)市場(chǎng)的增長(zhǎng)潛力。
蒙古“異軍突起”
作為中國(guó)煤炭進(jìn)口市場(chǎng)的新貴，蒙古正憑借不斷升級(jí)的基礎(chǔ)設(shè)施打破瓶頸。蒙古約90%的煤炭產(chǎn)量用于出口，而其最大買家正是中國(guó)。
據(jù)蒙古煤炭協(xié)會(huì)稱，該國(guó)每年的煤炭產(chǎn)量潛力高達(dá) 1 億噸。然而，這種能力受到邊境基礎(chǔ)設(shè)施和海關(guān)程序的限制。2023 年，蒙古采取了重大措施來(lái)提高其煤炭出口能力，包括開(kāi)通一條連接其煤礦和中國(guó)邊境的新鐵路線。
2023年，蒙古煤炭對(duì)中國(guó)出口量激增125%，達(dá)到7000萬(wàn)噸，2024年迄今再增長(zhǎng)了27%。其中75%為煉焦煤，這使得蒙古成為中國(guó)煉焦煤的第一大供應(yīng)國(guó)，占比高達(dá)53%。
陸路供應(yīng)鏈的崛起，正在快速擠壓澳大利亞在煉焦煤領(lǐng)域的市場(chǎng)份額，同時(shí)也直接取代了傳統(tǒng)的海運(yùn)模式。
海運(yùn)煤炭的“噸海里損失”
隨著陸路運(yùn)輸?shù)臄U(kuò)張，中國(guó)的煤炭運(yùn)輸需求正從海運(yùn)逐步轉(zhuǎn)向陸運(yùn)。這種轉(zhuǎn)變對(duì)散貨航運(yùn)市場(chǎng)造成了直接沖擊。按照?qǐng)?bào)告測(cè)算，2023年，陸運(yùn)煤炭量的增長(zhǎng)導(dǎo)致全球噸海里需求減少了1%的增長(zhǎng)潛力。
尤其是對(duì)海岬型和巴拿馬型船而言，這種趨勢(shì)顯得尤為刺眼。以巴拿馬型船為例，2023年第三季度的運(yùn)費(fèi)表現(xiàn)不及超靈便型船，且往年第四季度的季節(jié)性反彈也未能如期而至。這一切都說(shuō)明，陸運(yùn)煤炭的崛起，正在重塑全球散貨航運(yùn)市場(chǎng)的供需格局。
在海運(yùn)圈聚焦看來(lái)，從澳大利亞的失落、俄羅斯的擴(kuò)張到蒙古的崛起，中國(guó)煤炭進(jìn)口模式的轉(zhuǎn)型不僅是供應(yīng)鏈優(yōu)化的結(jié)果，更是一場(chǎng)地緣政治博弈的延伸。通過(guò)分散進(jìn)口來(lái)源，中國(guó)不僅減少了對(duì)單一供應(yīng)商的依賴，還在國(guó)際能源市場(chǎng)上以更靈活的姿態(tài)應(yīng)對(duì)不確定性。
然而，對(duì)航運(yùn)業(yè)而言，這卻是一個(gè)復(fù)雜的局面：傳統(tǒng)的海運(yùn)需求受到打壓，噸海里需求下滑，而新興的陸路運(yùn)輸模式則帶來(lái)基礎(chǔ)設(shè)施與物流效率的競(jìng)賽。在未來(lái)的市場(chǎng)發(fā)展中，航運(yùn)業(yè)需警惕這一“陸路化”趨勢(shì)對(duì)散貨航運(yùn)領(lǐng)域的長(zhǎng)期影響，同時(shí)尋求新的增長(zhǎng)點(diǎn)。
